В канун Рождества Санта-Клаус и его эльфы, как обычно, готовили подарки, и как на зло, перед самым праздником злобный Снеговик распугал всех эльфов, а его приятель Часовщик похитил планы Санты на Рождество. Санта понял, что за всем этим стоит злодей по имени Мистер Буран (Mr. Weather), который хочет сорвать праздник Рождества. Теперь Санте нужно найти всех эльфов и свои записи, а заодно помешать планам Мистера Бурана.

Вы играете за Санта-Клауса, который спасает Рождество. Санта умеет прятаться от опасностей в свой мешок, а также использовать магические навыки. Магия у Санты двух типов: обычная (чтобы уничтожать врагов) и специальная (чтобы, например, растапливать ледяные перегородки). Также Санта собирает подарки, разбросанные по пути, находит и освобождает эльфов. Подобрав специальный предмет (кружку с горячим шоколадом), Санта на некоторое время превращается в Анти-Санту — злобного старичка с рожками. Он не умеет подбирать призы, но без этого «превращения» в некоторых местах игры нельзя пройти дальше.

В игре множество уровней - это дом-мастерская Санты, ледяная пещера, подземелье, фабрика игрушек и другие. На них присутствуют множество ловушек, врагов и полезных предметов.

Враги в игре — монстрики и игрушки Санты, заколдованные Бураном. Полезные предметы заключены в коробки, которые открываются при помощи магии. В коробках может быть дополнительная жизнь (изображение Санты), здоровье (его шапка) или «точка сохранения» (колокольчик). Иногда в коробке вместо приза может оказаться бомба или монстрик.

В конце некоторых уровней героя ждёт босс. Их в игре четыре: Снеговик (Evil Snowman), Часовщик (The Timekeeper), Злобный Крыс (Louse the Mouse) и Мистер Буран (Mr. Weather). Для каждого из них нужна определённая тактика. Например, на Крыса нужно сбрасывать гирю, когда тот приближается к герою, и только потом атаковать, а Снеговика можно растопить только с помощью специальной магии.

Кроме обычных уровней, в игре есть также «бонусные»: Санта летит на волшебных санях над городом какой-либо страны (Великобритания, Россия, Япония, США) и бросает вниз подарки. При этом надо облетать различные препятствия и стараться чтобы подарки попадали в печные трубы домов.